台灣海外所得稅有多重？6國海外證券所得稅制完整比較

台灣人買海外股票有哪些管道

投資海外股票的方式不只一種，選擇不同的管道會直接影響手續費、稅務申報方式和帳戶管理的便利性，搞清楚差異才能選到最適合自己的路徑。

3條路徑一次看懂

台灣投資人目前有3條主要路徑可以買到海外股票，門檻從低到高排列。

國內券商複委託（門檻最低）

透過元大、凱基、永豐等台灣券商下單，券商再幫你委託到海外交易所執行。

你可以想像成去旅行社訂機票，不用自己跟航空公司溝通，旅行社幫你處理；但會多收一筆服務費。

開戶只要有台灣身分證和銀行帳戶就能加開複委託功能，不需要任何海外身分。

手續費通常有低消門檻，但券商會主動提供海外所得明細，報稅最省事。

國際網路券商直接開戶（門檻低）

Firstrade、IBKR（盈透證券）、嘉信理財（Charles Schwab）等券商接受全球客戶開戶。

想像成自己上航空公司官網訂票：便宜很多，但出問題得自己處理。

台灣人線上填寫W-8BEN表格就能完成開戶，不需要美國籍或居留身分。

手續費低甚至零手續費，但海外所得需要自己下載對帳單主動申報，國稅局不會自動拿到你的資料。

直接在當地國開設證券帳戶（門檻最高）

這條路多數台灣人走不通。

• 日本：需要在留卡和My Number，只有在日本工作或留學的人才能開戶
• 澳洲：需要澳洲稅號（TFN），通常要有居留身分
• 香港：部分券商接受海外客戶，但需臨櫃驗證

除非長期定居當地，否則前兩條路徑已經能滿足絕大多數需求。

3種管道對照表

不管用哪條路，稅都躲不掉

很多人以為換個管道就能省稅，這是誤解。

用複委託買蘋果（AAPL）和用Firstrade買蘋果，美國政府都會預扣30%的股息稅，資本利得都免稅。

管道的差異在「手續費」和「申報便利性」，課稅規則不因管道改變。

回到台灣，海外所得稅（最低稅負制）也是一樣，不論透過什麼管道取得的海外獲利，只要符合條件就必須申報。

買了海外股票賺了錢，當地國先怎麼課稅

台灣投資人在海外市場交易，獲利會先過「當地國」這一關。

不同國家對外國投資人的課稅方式差異極大，有的完全不收，有的在你領股息之前就先扣走一大塊。

先搞懂兩種稅的差別

海外證券投資會碰到的稅分兩種，用生活場景來理解最快。

股息預扣稅 = 過路費

公司發股息的當下，券商直接扣一筆給當地政府，你領到的是扣完之後的金額。

就像走高速公路收費站，過了就被收了，不用自己去繳。

資本利得稅 = 年度結算帳單

賣股賺的價差，通常在年度報稅時才計算。

就像信用卡帳單，月底結算才知道要付多少。

好消息是很多國家對外國人的資本利得免稅。

6國當地稅負對照表

香港和新加坡為什麼能免稅

香港長期維持個人證券投資完全免稅的政策，是吸引國際資金的核心制度。

新加坡原則上也免稅，但有兩個邊界要留意：

• 交易頻率極高的人，可能被稅務局（IRAS）認定為「做生意」而非「投資」，適用最高22%的所得稅
• 2024年起，對缺乏經濟實質的境外來源利得開始課稅，但這主要針對企業架構，一般個人投資者影響有限

日本的稅率固定，但台灣人只會被扣股息稅

日本對證券投資所得採統一稅率20.315%（含15.315%所得稅 + 5%住民稅），資本利得和股息都適用這個稅率，不分持有多久。

不過這個稅率是針對日本居民。

台灣人屬於非居民，適用規則不一樣：

台灣人透過複委託買日股，股息會被預扣15.315%，但賣股賺的價差不用繳稅給日本政府。

結構跟美股很像，差別只在股息預扣稅率（美國30% vs 日本15.315%）。

日本另外設有NISA帳戶制度，讓國民在額度內享受免稅投資。

但NISA僅限日本居民申請，台灣人無法使用。

買美股的實際稅負長什麼樣

假設投入100萬台幣，持有一年後，股息收入2萬、賣股賺20萬：

這6,000元不論你用複委託還是Firstrade都會被扣。

但故事還沒結束，回到台灣還有第二層稅要面對。

回到台灣，海外所得稅怎麼再課一層

台灣對海外所得的課稅採「最低稅負制」，是獨立於綜合所得稅之外的補充性機制。

聽起來很複雜，但掌握核心邏輯後，多數人會發現自己根本不用繳這筆稅。

什麼是海外所得

白話來說：不是從台灣賺的，也不是從大陸賺的，就算海外所得。

依據財政部稅務入口網的定義，海外所得包含非中華民國來源所得及香港、澳門地區來源所得，共分10大類別。

跟證券投資直接相關的有3類：

注意：大陸所得不算海外所得

這很容易搞混。

香港和澳門的所得算海外所得，走最低稅負制；大陸地區的所得必須併入綜合所得稅，適用5%至40%累進稅率，兩條路完全不同。

什麼是最低稅負制（AMT）

最低稅負制白話來說就是「政府幫你算兩次稅，取比較高的那個繳」。

第1次：照正常的綜合所得稅規則算，扣完免稅額、扣除額之後，算出你要繳多少。

第2次：把你的國內所得、海外所得、特定保險給付等全部加起來，超過750萬的部分課20%。

兩次算完，哪個高就繳哪個。

如果第一次算出來的金額已經比較高，第二次就等於白算，你不用多繳任何錢。

根據財政部113年利民措施公告，113年度（2024年）起免稅額從670萬調高至750萬元，增加了80萬的緩衝空間。

基本所得額怎麼算

基本所得額 = 綜合所得淨額 + 海外所得 + 其他項目

這裡最容易搞混的是「綜合所得淨額」。

年薪不等於綜合所得淨額，中間要扣掉政府給的3項基本扣除：

所以換算邏輯是：綜合所得淨額 = 年薪 – 44.6萬（簡化計算）

30秒快速判斷：我會被課到嗎

超過750萬的部分才課20%。

以第4個情境為例：

（1,055萬 – 750萬）x 20% = 61萬，這就是基本稅額。

再跟一般綜所稅比較，只有基本稅額比較高的時候才需要補繳差額。

從這張表可以看出，除非國內加海外所得合計逼近750萬，否則最低稅負制跟你完全無關。

2道關鍵門檻

海外所得稅的計算有兩道門檻，就像闖關遊戲。

第1關：年海外所得達100萬

申報戶全年海外所得合計達100萬元 → 全數計入基本所得額。

重點：是「全數」計入，不是只算超過100萬的部分。

未達100萬就不用計入。

第2關：基本所得額超過750萬

基本所得額超過750萬元 → 超過部分課20%。

基本所得額 = 綜合所得淨額 + 海外所得 + 特定保險給付 + 其他項目。

用白話總結這兩關

海外賺不到100萬 → 連第一關都不用進，安全下莊。

海外賺超過100萬，但加上國內所得後總額不到750萬 → 進了第一關但第二關沒過，還是不用繳。

總額超過750萬 → 超過的部分課20%，但還能用海外已繳的稅來抵。

2個情境帶你算一遍

情境A：上班族小美，年薪80萬，美股賺150萬

小美代表大多數台灣投資人的情況。

年海外所得幾百萬內，基本所得額幾乎不可能超過750萬。

情境B：高資產投資人老王，年薪300萬，海外賺800萬

老王還可以用在美國被預扣的股息稅來抵扣這20萬的差額。

被當地國扣的稅能抵嗎

可以，但有前提。

被美國預扣的30%股息稅、被日本預扣的15.315%，在申報最低稅負時可以抵扣「基本稅額與一般所得稅額的差額」。

但實務上的關鍵是：你要先走到「需要補繳」的階段，才有差額可以抵。

像小美那樣基本所得額不超過750萬的投資人，連基本稅額都不會產生，自然沒得抵。

被美國扣掉的30%股息稅，就是實打實的成本。

白話總結

• 賺不多的人：美國扣的稅拿不回來，但台灣不會再多收你一毛
• 賺很多的人：美國扣的稅可以拿來折抵台灣要補繳的差額

海外所得什麼時候算「賺到」

很多人以為「錢沒匯回台灣就不算」。錯！！

海外所得以「實現」為原則，股票交割日完成買賣，獲利就算那一年的所得，跟資金有沒有回台灣無關。

拿不出成本證明會怎樣

無法提出買進成本的證明文件時，國稅局會按成交價的20%推定為你的所得。

如果你實際賺不到20%，沒附證明反而會被多算所得，等於多繳冤枉稅。

所以券商對帳單、匯款水單、交易確認書這些文件，從開戶第一天就要養成習慣保存。

複委託 vs 海外券商的申報差異

台灣已加入CRS（共同申報及盡職審查準則）金融帳戶資訊交換機制，目前與澳洲、日本及英國進行帳戶資訊自動交換，交換範圍涵蓋帳戶餘額、股利、利息及出售金融資產收入。

「不匯回就不會被查到」的想法已經行不通了。 

6國海外證券所得稅制橫向總比較

前面分開講完「當地稅」和「台灣稅」兩層結構，這段把6國拉在一起做全景比較。

回答一個核心問題：台灣的海外所得稅在國際上到底算重還是算輕？

三種課稅模型

全球對海外證券所得的課稅，大致分成三個流派。

免稅型 = 不收門票的遊樂園

香港、新加坡。

完全不對個人證券投資課稅，用其他稅源（印花稅、消費稅）來補足財政收入。

分離課稅型 = 一口價門票

日本。

不管你賺多少，證券所得一律課20.315%。

好處是稅率確定、計算簡單。

壞處是賺10萬跟賺1,000萬都是同一個稅率，小額投資人負擔較重。

綜合或替代型 = 看你吃多少算錢

美國、澳洲、台灣。

• 美國把資本利得併入個人所得稅，稅率0%至37%不等
• 澳洲也併入綜合所得但長期持有可享50%折扣
• 台灣用最低稅負制，超過750萬才課20%

6國稅制完整比較總表

台灣到底算重還是輕

答案是：看你賺多少。

對多數人來說，台灣比日本還友善

同樣在海外賺了500萬，台灣和日本的稅負差距非常明顯：

750萬的免稅門檻在全球主要市場中非常少見，這是台灣制度對中小投資人最大的紅利。

對大額投資人，台灣有兩個比較嚴格的地方

一旦所得規模拉高，台灣制度的靈活度就不如美國和日本。

什麼是虧損結轉

結轉的意思是「今年賠的錢，可以留到明年（或更久）去抵掉未來賺的錢」。

舉個例子：

你今年投資美股虧了100萬，明年賺了150萬。

• 在美國：明年只需要對「150萬 – 100萬 = 50萬」的淨利繳稅，去年的虧損可以帶過來用，而且沒有年限限制
• 在日本：同樣可以把虧損帶到未來使用，但最多只能往後結轉3年
• 在台灣：今年虧100萬就是虧了，明年賺150萬就要對150萬全額計入，兩年的盈虧完全獨立計算

這個差異對長期投資人的影響很大。

市場本來就有漲有跌，不允許跨年抵扣等於每一年都是獨立結算，遇到先虧後賺的年份組合，稅負會比能結轉的國家重很多。

一句話總結：台灣的海外所得稅對小資族很友善，但對高資產族群的靈活度不如美國和日本。

台灣投資人最常踩的5個海外所得稅務地雷

海外所得的稅務規則看似直觀，實務操作中有不少容易搞混的地方。

這5個常見錯誤，每一個都可能導致補稅加罰鍰。

地雷1：以為錢沒匯回就不用申報

這是最常見的誤解。

海外所得以「實現」為原則，股票在海外帳戶中完成交割就算所得，跟資金有沒有回台灣無關。

根據經濟日報的報導，未申報案件的追溯期長達7年。

地雷2：不同年度虧損不能互抵

去年賺500萬、今年虧300萬，不能打平。

同一年度內，同類別可以互抵（賣美股虧可以抵賣日股賺），但跨年度就完全不行。

對比美國的虧損無限期結轉制度，這是台灣制度中對投資人最不利的規則之一。

地雷3：忘記更新W-8BEN

W-8BEN表格效期通常3年。

過期未更新的話，券商可能對原本免稅的資本利得也預扣稅款，處理流程很麻煩。

建議設行事曆提醒，到期前主動更新。

地雷4：大陸所得當成海外所得申報

• 港澳的所得 → 海外所得，走最低稅負制。
• 大陸的所得 → 併入綜所稅，走累進稅率5%至40%。

搞混了會導致稅務分類錯誤，可能被國稅局要求更正並加計利息。

地雷5：海外獲利了結後的國內交割壓力

這個地雷最容易被忽略。

投資人在海外賺了錢，同時台股也有部位。

海外獲利還沒匯回、國內帳戶資金卻不夠覆蓋台股的T+2交割款項，就可能觸發違約交割。

特別是同時操作台股與複委託的人，複委託的圈存制度會先鎖定資金，如果同帳戶的台股交割款因此出現缺口，後果非常嚴重：

• 券商追繳違約金
• 聯徵紀錄受損長達5年
• 嚴重者觸犯證券交易法

北信優質當鋪深耕股票代墊服務超過75年，處理過各種因資金調度時間差產生的交割危機。

從林小姐的實際案例來看，她因下單操作失誤，買進數量遠超預期，交割金額暴增至242萬元。

在T+2截止前不到15小時的情況下，透過北信的股票代墊服務完成撥款，及時避免違約交割。 

如果正面臨交割款不足的緊急狀況，北信的違約交割補救專案能在交割截止前完成撥款。